Динамика мирового рынка глицерина (CAS#56-81-5) и тенденции отрасли — политика в отношении биодизеля и устойчивый спрос приводят к структурным сдвигам

1. Глобальная динамика спроса и предложения: регулирование биодизеля формирует волатильность рынка

В 2023 году мировой рынок глицерина по-прежнему будет находиться под сильным влиянием политики в отношении биодизеля и цепочек поставок пальмового масла. Глицерин, являясь ключевым побочным продуктом производства биодизеля, тесно связан с ценами на сырую нефть и стоимостью растительных масел (например, пальмового и соевого).

· Расширение мощностей в Юго-Восточной Азии: Крупнейшие производители пальмового масла, такие как Индонезия и Малайзия, ускоряют производство биодизеля, что способствует росту поставок сырого глицерина на 12% в годовом исчислении (Statista). Однако Директива ЕС о возобновляемых источниках энергии (RED III), ограничивающая импорт биодизеля на основе пальмового масла, переориентировала экспорт сырого глицерина из Юго-Восточной Азии на рынки глубокой переработки, такие как Индия и Китай.

· Ужесточение европейского рынка: Механизм регулирования углеродных границ ЕС (CBAM) и энергетические проблемы подтолкнули региональных нефтеперерабатывающих компаний, таких как BASF (Германия) и AkzoNobel (Нидерланды), отдать приоритет пищевому/фармацевтическому глицерину, что привело к сокращению поставок промышленного глицерина и повышению цен на 8–10 % в годовом исчислении.

2. Изменение в производстве: Китай укрепляет свои позиции в качестве мирового центра переработки глицерина

Конкурентоспособная по затратам цепочка поставок эпихлоргидрина-глицерина в Китае продолжает доминировать в производстве очищенного глицерина. С января по сентябрь 2023 года Китай импортировал 680 000 тонн глицерина (данные таможни), что на 15% больше, чем годом ранее, причём 60% импорта было получено в виде сырого глицерина из Юго-Восточной Азии.

· Внутренние технологические достижения: такие компании, как Jiangsu Longchang и Zhejiang Wumei, инвестировали в технологию сверхкритической очистки CO₂, достигнув 98,5% коэффициента переработки сырой нефти в нефтепродукты. В настоящее время на Китай приходится 22% мирового экспорта пищевого глицерина.

· Рост, обусловленный политикой: в соответствии с целями «Двойного углерода» Китая расширенное производство биодизеля на основе отработанного растительного масла (UCO) улучшает качество побочного продукта — глицерина, при этом прогнозируется, что поставки, полученные из UCO, превысят 300 000 тонн к 2024 году.

3. Разнообразные применения: зеленая химия расширяет спрос

Глицерин, как возобновляемое химическое вещество, набирает популярность в биоматериалах и водородной энергетике:

1. Инновации в области эпихлоргидрина (ЭХГ): такие компании, как SABIC (Саудовская Аравия) и Dow Chemical (США), совершенствуют процессы переработки глицерина в ЭХГ, снижая зависимость от пропилена, получаемого из нефти. На ЭХГ на основе глицерина в настоящее время приходится 18% мировых мощностей.

2. Прорыв в области водородной энергетики: в августе 2023 года группа ученых из Токийского университета представила метод паровой конверсии глицерина с эффективностью 85%, позиционируя глицерин как потенциальный носитель водорода для топливных элементов.

3. Спрос на фармацевтическую и косметическую продукцию: развивающиеся рынки (Индия, Юго-Восточная Азия) обеспечивают рост спроса на глицерин фармацевтического класса на 6,2% в годовом исчислении (Frost & Sullivan).

4. Нормативные и торговые соображения

· Тарифы ЕС на выбросы углерода и стандарты устойчивого развития: с июля 2023 года ЕС вводит обязательные данные о жизненном цикле углерода для импортируемого глицерина, что создает торговые барьеры для сырого глицерина, полученного из пальмового масла, из-за опасений по поводу вырубки лесов.

· Стимулирующие меры в соответствии с Законом США о снижении инфляции (IRA): налоговые льготы на биоматериалы в рамках IRA способствовали росту импорта в США сертифицированного в соответствии с принципами устойчивого развития глицерина, а экспорт бразильского сахарного тростника в США вырос на 30% в годовом исчислении.

5. Тенденции и перспективы ценообразования

По состоянию на октябрь 2023 года региональные различия в ценах сохраняются:

· Сырой глицерин из Юго-Восточной Азии: цены FOB составляют 400–450 долл. США/тонна, что на 5% меньше, чем в январе, из-за переизбытка предложения.

· Европейский очищенный глицерин: цены FD варьируются от 1200 до 1350 евро/тонну, что обусловлено расходами на электроэнергию и премиями за устойчивое развитие.

· Рынок Китая: очищенный глицерин (чистота 99,7%) в Восточном Китае продается по цене 7800–8200 юаней за тонну, что на 7% больше, чем в предыдущем году.

Прогноз: В течение следующих 2–3 лет рынок будет отдавать приоритет премиализации и декарбонизации. Ожидается, что среднегодовой темп роста рынка глицерина пищевого/фармацевтического назначения составит 5,8% (Grand View Research), в то время как маржа промышленного производства может столкнуться с давлением из-за колебаний политики в отношении биодизеля.